Na wykresie widać pewną analogie czyli również tutaj mamy wzrosty od początku marca, ale nie są one tak dynamiczne jak na parze funt- dolar i korekty są głębsze. Trend mimo wszystko jest wyraźnie widoczny i rosnący, ale na jego drodze znajdują się ważne poziomy oporu, które mogą zatrzymać dalsze wzrosty.

Najbliższym poziomem oporu są okolice 1,43. Okazał się on ważny już dwukrotnie więc należy zachować szczególną ostrożność zawierając długą pozycje w jego pobliżu. Kolejnym dalszym jest poziom 1,47-1,48

Analizując sytuację odwrotną czyli spadki to ważnym wsparciem jest moim zdaniem poziom 1,37, który to był przez dłuższy czas bardzo silnym oporem. Wszystkie wymienione poziomy zaznaczyłem czerwonymi liniami na wykresie. Dodatkowo patrząc teraz z perspektywy czasu w moich poprzednich analizach nie uwzględniłem tego poziomu zwłaszcza przy formacji RGR, co było błędem.

Tym razem jestem ostrożniejszy w prognozach. Podane wyżej poziomy tworzą kanał w którym poruszał się kurs przez ostatni miesiąc i bardzo prawdopodobne, że jeszcze przez jakiś czas w nim pozostanie. Również tutaj wybicie jest uzależnione od ważnych danych ze świata oraz tego czy na giełdach będzie panował strach czy może chciwość.

Na początku roku osiągnęliśmy minimum na poziomie 1,35 o którym już pewnie nikt nie pamięta. Następnie w marcu testowaliśmy okolice 1,36 i od tamtej pory mamy do czynienia z silnym trendem wzrostowym który trwa do dzisiaj.

Obecnie kurs wynosi 1,64-1,65 i testuje kolejne opory 1,66-1,67.  Przez ostatni miesiąc mieliśmy konsolidacje na wyżej wymienionych poziomach i rynek czeka na jakiś silne wybicie. Wczoraj nastąpiła już pierwsza próba, która okazała się nieskuteczna i kurs wrócił do poprzednich poziomów.

Wykres h4 dobrze to obrazuje cieniem świecy ponad linię oporu.  Pomimo tego, że linia ta dalej jest aktualna wydaje się bardziej prawdopodobne wybicie górą i utworzenie formacji trójkąta.

Z tej krótkiej analizy wynika, że umocnienie funta jest prawie pewne, ale nigdy nic nie wiadomo i istnieje duże prawdopodobieństwo większej korekty w kolejnych miesiącach. Wszystko będzie zależało od sytuacji makroekonomicznej na świecie i tego który kraj poradzi sobie lepiej z kryzysem lub wpadnie w większe kłopoty.

Nie sprawdziła się również formacja RGR, gdyż ruch na południe nie był kontynuowany po przebiciu tych poziomów. Obecnie kurs jest na poziomie 1,3940 i najbliższym oporem wydają się poziomy 1,3980-1,40.

Okolice 1,40są dodatkowo poziomem 61,8% zniesienia ostatniej fali spadkowej wzmacniając potencjał tego oporu. Jeżeli zostanie on pokonany należy liczyć się z dalszym wzrostem kursu. W przeciwnym wypadku powinniśmy wrócić do poprzedniego ruchu czyli w okolice 1,3750.

Żółtym prostokątem oznaczyłem wielkość formacji i jej potencjalny ruch. Pozioma linia wskazuje linie szyi, której przebicie da sygnał do potwierdzenia formacji. Co ciekawe, gdy spojrzymy na głowę formacji możemy zauważyć kolejną mniejszą formacje RGR, o której pisałem w jednej z poprzednich analiz tygodniowych.

Przy założeniu wzorcowej formacji potencjalny punkt docelowy to 1,3300. Gdy to piszę kurs wynosi 1,3830, więc potencjalny zasięg ma 530 pipsów. Oczywiście idealne formacje zdarzają się rzadko i najczęściej ruch jest albo krótszy albo dłuższy.

W każdym razie sytuacja jest interesująca i tydzień zapowiada się na ciekawy, nawet jeśli formacja zostanie zanegowana.

Formacja RGR o której pisałem w zeszłym tygodniu zakończyła się spadkiem kursu do poziomu 1,38 po którym to nastąpiła korekta, do poziomu zniesienia fibo 61,8%. W tym miejscu (1,41) zadziałał opór i cena spadła do poziomu 1,39, który to również jest zniesieniem fibo 23,6%.

Obecnie kurs testował oba poziomy czyli opór na wysokości 1,41 i wsparcie na 1,39. Ceny te tworzą kanał z którego wybicie górą lub dołem będzie sygnałem świadczącym o dalszym ruchu. Przypomina to również formację prostokąta (czworokąta), którą zaznaczyłem kolorem żółtym na wykresie.

W chwili obecnej nie podejmuję się prognozowania w którym kierunku poruszy się kurs gdyż oba warianty są równie prawdopodobne. Ciekawe natomiast jest to, że rynek wydaje się być bardzo harmoniczny czego dowodem są respektowane poziomy wsparć i oporów.

Dla mnie osobiście najciekawsze było utworzenie się formacji RGR(ramiona -głowa-ramiona) i następującego po niej spadku jako jej potwierdzenia. Na wykresie zaznaczyłem poszczególne części formacji oraz jej potencjalny zasięg, który według teorii powinien być długości całej formacji. Na wykresie ma ona długość żółtego prostokąta.

W tym momencie według klasycznej teorii korekta powinna się skończyć i powinniśmy się spodziewać kolejnych ruchów w górę. Moim zdaniem jednak bardziej prawdopodobne są dalsze spadki, a nawet zaryzykowałbym twierdzenie, że formacja RGR zwiastuje koniec obecnego średnioterminowego trendu wzrostowego i powrócimy w kolejnych tygodniach do trendu spadkowego.

Tak czy inaczej nadchodzący tydzień zapowiada się ciekawie i zachęcam wszystkich do obserwacji tego rynku w kolejnych dniach.

Poziomy oporu o których pisałem miesiąc temu zostały praktycznie zignorowane przez rynek i tylko potwierdziło to siłę obecnego trendu, którego końca nie widać gdy analizujemy wykres w skali h4. Dopiero przenosząc się na wyższą skalę czasową D1(wykres dzienny) można wyznaczyć ważne poziomy oporów, które mogą być potencjalnie miejscami odwrócenia trendu.

Pierwszym z ważnych poziomów jest 1,6254 co stanowi 41,4% zniesienia poprzedniej fali, następnie 1,6826 – 50% zniesienie oraz 1,7610- 61,8%. Pytanie które nasuwa się jest oczywiste. Który z tych poziomów będzie w stanie zatrzymać wzrosty. Ciężko jest w tej chwili prognozować, ale biorąc pod uwagę siłę obecnego trendu oraz fakt, że ostatnia świeca jest ewidentnie pro wzrostowa stawiałbym raczej na ten ostatni poziom czyli okolice 1,76. Jak będzie w rzeczywistości to dowiemy się dopiero za miesiąc.

Po takim wzroście normalna wydaje się możliwość korekty, ale w tym przypadku skłaniam się bardziej do kontynuowania tego ruchu, gdyż w pobliżu nie widać jakichś ważnych poziomów oporu. Dodatkowo przechodząc na wyższą skale czasową również uzyskamy potwierdzenie do takiego twierdzenia.

Jeżeli sytuacja i atmosfera w przyszłym tygodniu na rynkach nie zmieni się, to możemy spodziewać się prób pokonania poziomów 1,43 a nawet 1,47. Oczywiście nie jest to jedyny możliwy scenariusz wydażeń, ale moim zdaniem jeden z najbardziej prawdopodobnych na chwile obecną.

Każdy kto poważnie myśli o inwestowaniu na giełdzie powinien się z tą tematyką zapoznać. Bo bez zarządzania kapitałem to gra na giełdzie zmienia się w czysty hazard, a nawet informacje zawarte w tej książce można z powodzeniem stosować do obstawiania stawek na przykład w pokerze.

Założenia zarządzania kapitałem sprowadzają się do maksymalizacji zwrotu z udanych transakcji i jednoczesnej minimalizacji ryzyka z tym związanego. Najprostszy podział to strategie Martingale i Antimartingale Money management.

Martingale polega na zwiększaniu kwoty transakcji wraz ze spadkiem wartości konta czyli po nieudanej transakcji następna jest za większą kwotę. Często spotykana w kasynie gdy gracz chce się szybko odegrać to np. podwaja stawkę. Na giełdzie niedopuszczalna lecz często nawet nie świadomie stosowana.

Jej przeciwieństwem jest antimartingale czyli zwiększanie stawki wraz ze wzrostem kapitału. To podejście jest wg autora książki tym właściwym i w jego obrębie wyróżnia różne strategie. Nie chcę tutaj dokładnie opisywać całej książki ale warto wspomnieć że jedną ze strategii jest fixed fractional trading i fixed ratio trading.

Metoda Fixe fractional trading zakłada, że ryzykujemy określony % kwoty początkowej i wraz ze wzrostem konta systematycznie zwiększa się nasze zaangażowanie. Np. na każde 2tys. zł gramy 1 kontraktem terminowym. Przy wielkości konta 4000 otwieramy 2 kontrakty a przy 20tys. 20. Przy tej metodzie ryzyko pozostaje bez zmian a przyrost na rachunku jest geometryczny.

W metodzie fixed ratio trading przyrost kapitału jest wolniejszy, ale jest to bezpieczniejsza metoda, która pomaga wraz ze wzrostem wartości naszego konta minimalizować ryzyko. Na przykładzie wygląda to tak. Zaczynamy grać z kwotą 10000zł i chcemy zwiększać stawkę o 1 kontrakt na każde 5000zł czyli odpowiednio: 1 kontrakt-10000zł, 2- 15000zł, 3- 25000zł, 4 -40000zł, 5-60000zł itd.

Na pierwszy rzut oka metody te mogą się wydawać skomplikowane ale po dłuższej analizie i przeanalizowaniu przykładów z książki wszystko się wyjaśnia. Autor opisuje również modyfikacje powyższych metod oraz porusza kilka innych ciekawych tematów takich jak piramidowanie pozycji czy metody tworzenia portfolio, a wszystko z matematycznym uzasadnieniem i licznymi przykładami.

Obecny kurs jest na poziomie 1,4910 i zbliża się do poziomów ważnych oporów przy poziomach 1,4930-1,4960 zaznaczonych na wykresie czerwonym prostokątem.  Oprócz nich jest również psychologiczny poziom 1,5 oraz ostatni bliski poziom 1,5067.

Biorąc pod uwagę powyższe poziomy, jesteśmy w momencie, w którym rozstrzygnie się w którą stronę podąży rynek w następnych tygodniach. Dopóki istnieją silne opory jest duże prawdopodobieństwo co najmniej krótkoterminowej korekty, dlatego obstawiałbym spadki w najbliższych dniach.

Kolejnym sygnałem odwrócenia może być wyraźne spowolnienie trendu w stosunku do poprzedniego  miesiąca. Dopiero udane pokonanie tych poziomów da wyraźny sygnał do dalszych wzrostów i kontynuacji obecnego trendu.